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华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者 耿倩 胡金华 上海报道
临近年末，各家私募使出浑身解数提升旗下产品收益，以求在年末总结排名榜单上占有一席之地。
最新数据显示，11月份共有11家百亿私募业绩扭亏为盈，当月共有超八成百亿私募收益为正。私募排排网监测数据显示，截至12月9日，百亿私募数量为112家，纵观2022年，今年共新增22家。
对于收益迅速上升的原因，排排网旗下融智投资FOF基金经理胡泊对《华夏时报》记者分析，在人民币汇率反弹、房地产等相关行业政策不断刺激下，整个A股经历了一轮反弹行情，尤其是港股和中概股的反弹力度更加明显，为百亿私募业绩提供了很好的市场环境。
港股价值回归助力业绩提升
今年以来，管理基金规模超百亿的私募基金数量增长了超二成。根据私募排排网监测数据，截至12月9日，百亿私募较上月的111家增至112家。此外，与2021年年底相比，今年新增的百亿私募为22家，相比去年增加了24.44%，其中包括上海宽德、展弘投资、洛书投资、白鹭资管、复胜资产、仁桥资产、远信投资、半夏投资、合远基金、运舟私募基金等。
此外，百亿私募们在11月份的收益都得到了超乎寻常的提升。私募排排网数据显示，11月份有业绩展示的百亿私募有92家，百亿私募11月平均收益4.94%，其中有79家百亿私募月度收益为正，赚钱私募占比高达85.87%。其中，11月份收益超20%的私募有两家，一个是11月榜首的海南希瓦，收益为23.34%；另一个是排名第二的景林资产，11月收益为21.46%。同时，高毅资产、仁桥资产、林园投资、慎知资产、淡水泉、恒德资本、睿璞投资以及泰润海吉月度收益排名也超过了10%。
11月优秀的业绩将百亿私募今年以来的整体业绩拉升了一点。数据显示，百亿私募前11月平均收益-6.13%，收益中位数为-3.75%，首尾业绩差高达53.50%，正收益占比为30%。而在今年上半年，有业绩记录的87家百亿私募中正收益百亿私募只有23家，占比约为26.44%。
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值得注意的是，在这收益为正的79家百亿私募当中，共有11家将年内收益成功翻红。其中，李蓓的半夏投资凭借11月收益的8.75%，硬是将公司年内收益拉升至4.41%。仁桥资产更是力挽狂澜，其11月份收益为14.21%，前十一个月的收益为1.84%。
对于百亿私募在11月收益迅速上升的原因，胡泊对《华夏时报》记者分析，在人民币汇率反弹、房地产等相关行业政策不断刺激下，整个A股经历了一轮反弹行情，尤其是港股和中概股的反弹力度更加明显，为百亿私募业绩提供了很好的市场环境。
“据我们了解，11月反弹力度较大的百亿私募主要来源于对港股的坚守，前期的港股已经明显超跌，投资性价比非常高，因此吸引了很多价值投资派私募去布局，港股最终在11月迎来价值回归，而这些坚守的私募最终总算守得云开见月明。”胡泊称。
记者发现，海南希瓦就凭借对港股的坚持成为11月收益榜单冠军。联交所披露数据表明，梁宏与其控股的希瓦私募相继举牌港股物业股金科服务与雅生活服务。公告显示，11月30日，雅生活服务获海南希瓦以每股均价9.0632港元增持576.25万股，增持后，海南希瓦最新持股数目为7672.225万股，持股比例由5.00%上升至5.40%。11月23日，希瓦资产和梁宏分别买入金科服务186万股和211万股股份，增持后，希瓦资产持股数量达到3324.2万股，持股比例达5.09%；梁宏个人持有金科服务3919.47万股，持股比例达到6%。
经济复苏需要时间，更看好消费板块
展望后市，建泓时代投资总监赵媛媛对《华夏时报》记者表示，预计明年上半年市场将维持偏强震荡。从国内因素看，尽管经济显著复苏还需要时间，但国内货币、财政、产业政策将不断发力并改善市场预期；从国外因素看，各国央行放慢紧缩步伐将为A股提供更充裕的国际资本。
“在行业方向上，部分行业在合适的风险偏好环境和事件催化下将有望带来阶段性投资机会。”赵媛媛称，投资者可最先关注产业政策线，包括线下消费及运输行业、医疗/能源/科研领域相关的先进设备和信息服务、房地产下游如装饰装修。国际货币宽松线包括贵金属、消费金融等也有投资机会。此外，产业景气度好转线也值得关注，包括光伏组件及辅材、出口占比大的能化公司和能耗型制造业公司如汽车、创新型能源技术、大储等。
盛天投资总经理邹峻同样看好消费板块。他对本报记者表示：“投资市场最困难的时期大概率已经过去。我们预测，未来国家将继续推出经济刺激政策，以增强中国资本市场的信心。”相对来说，消费板块更加令人看好。随着封控政策的放开，再叠加各地的消费刺激政策，非大额消费领域将带来明显复苏。而大额消费，如汽车、电动车等，它们是中国经济保持稳定的重要基石，明年仍会继续在国家政策支持下保持合理增长。对于房地产来说，行业复苏需要一定时间，但房地产销售加速下行风险会得到遏制，市场气氛将逐步转暖。
对于明年的资本市场，云溪基金总经理阳勇信心十足，他表示：“目前，GDP维持在5%左右，这说明中国经济在逐步复苏。当前，国内通胀温和，下半年PPI回升推动利润改善，库存处于上行周期，中外经济对比有利人民币汇率企稳走强，且准财政与货币政策力度更大，种种表现说明2023年将更有利于股市表现，预计2024年中美经济将共振向上。”
短期来看，房地产政策放松是最重要的主线。阳勇分析，今年国家出台了“三支箭”来支持房地产，特别是近期出台的一系列的措施，放开了房地产行业的融资渠道，包括开发贷融资、信托融资，以及企业债融资和发行股票融资。预计明年还会出台更多支持房地产行业自救以及发展的措施，房地产行业不会发生系统性风险。这对银行、保险、券商等金融板块，以及房地产相关的板块，比如家电、工程机械、建材水泥、装饰材料等等行业都形成了一定的利好。
“随着疫情防控逐步放松，预计明年国内经济先经历扰动再大幅反弹，医药消费板块将先抑后扬。首先是消费场景恢复，其次经济回暖带来消费力提升，药店、白酒、餐饮、旅游等行业具备较大投资机会。”阳勇称，2023年PPI回落推升中游盈利提升，朱格拉周期开启，助力主导产业崛起，高端制造、新能源及新能源汽车、新材料、半导体等产业将产生投资机会。
“虽然经济恢复需要时间，但2023年将是新一轮牛市的起点，很多底部的股票，业绩与估值将得到大幅度提升，形成戴维斯双击，预计众多10倍大牛股将逐渐涌现。”阳勇如是说。